人身险公司上半年成绩单：马太效应加剧，银行系险企表现亮眼

元描述： 2024年上半年，人身险市场呈现马太效应，部分险企盈利能力突出，而部分险企则面临亏损。银行系险企表现亮眼，但监管政策变化将带来新的挑战。本文深入分析人身险公司上半年经营情况，并探讨未来发展趋势。

引言： 2024年上半年，人身险公司经营情况逐渐明晰。61家非上市人身险公司中，31家盈利，29家亏损，行业“马太效应”明显，泰康人寿、中邮人寿等头部险企独占鳌头。与此同时，银行系险企表现强劲，但监管政策变化将带来新的挑战。本文将深入分析人身险公司上半年经营情况，并探讨未来发展趋势。

## 人身险市场：强者恒强，马太效应加剧

2024年上半年，人身险市场呈现出强者恒强的态势，马太效应愈发明显。数据显示，61家非上市人身险公司上半年实现净利润92.17亿元，同比增长54.86%，但盈利能力差距巨大。

### 头部险企领跑，净利润差距悬殊

泰康人寿、中邮人寿两家头部险企独占鳌头，上半年净利润合计为117.37亿元，远超其他险企。其中，泰康人寿净利润高达60.47亿元，稳居榜首；中邮人寿净利润为56.9亿元，紧随其后。农银人寿以11.21亿元的净利润位列第三。

值得注意的是，中邮人寿在去年上半年巨亏28.81亿元，今年上半年不仅扭亏为盈，而且盈利超过50亿元，这得益于其在偿付能力充足率、利润总额、规模保费增速等方面的战略调整和业务结构优化。

### 部分险企挑战重重，净利润亏损严重

除了头部险企外，部分险企则面临着严峻的挑战，净利润亏损严重。上半年净利润亏损超过5亿元的险企包括中信保诚、泰康养老、光大永明人寿、英大人寿、北大方正人寿，分别亏损34.41亿元、14.5亿元、8.67亿元、8.36亿元、5.82亿元。

### 盈利能力分化，未来发展面临挑战

人身险市场盈利能力分化，一方面反映出头部险企在品牌、渠道、产品等方面的优势，另一方面也暴露了部分险企在经营管理、产品创新、风险控制等方面的不足。

未来，人身险公司将面临更加激烈的竞争，需要不断提升自身的核心竞争力，才能在市场中立足。

## 银行系险企：依托母行优势，表现亮眼

2024年上半年，银行系险企表现亮眼，在61家人身险公司净利润排名中，前十中有5家银行系险企。

### 银行系险企优势明显，盈利能力突出

银行系险企依托母行的渠道资源和客户基础，能够更便捷地进行产品销售和客户服务，尤其在银保渠道方面享有先天优势。

10家银行系险企上半年合计取得净利润50.5亿元，而去年同期亏损14.83亿元，扭亏为盈。其中8家银行系险企在2024年上半年净利润为正。

### 监管政策变化，带来新挑战

然而，监管政策的变化将给银行系险企带来新的挑战。今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》，取消了银行网点与险企合作“1对3”的限制，将弱化银行系险企在银保渠道方面的优势，增加其在市场上的竞争压力。

### 银行系险企需积极应对，探索转型发展

面对新的监管环境，银行系险企需要积极应对，探索转型发展的新路径，提升自身竞争力。

## 偿付能力监管：完善指标体系，促进稳健经营

除了财务数据外，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率也是衡量保险公司稳健经营能力的重要指标。

### 偿付能力监管指标体系不断完善

2021年1月，原银保监会新修《保险公司偿付能力管理规定》，将偿付能力监管指标扩展为核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级3个有机联系的指标。

### 大部分险企偿付能力充足，但个别险企面临挑战

2024年上半年，61家人身险公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均符合监管要求。但有4家公司因风险综合评级不符合要求导致偿付能力不达标。

### 风险综合评级是关键，需加强风险管理

风险综合评级是偿付能力监管的重要组成部分，评估保险公司操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。对于风险综合评级为C类和D类的保险公司，监管部门应采取针对性的监管措施，促进其加强风险管理，提升偿付能力。

## 未来展望：人身险市场将持续调整，竞争加剧

2024年上半年的人身险市场数据反映出行业正在经历调整，竞争持续加剧。

### 行业发展趋势：

  • 头部效应更加明显：头部险企将凭借品牌、渠道、产品等优势，进一步扩大市场份额。

  • 监管政策变化：监管政策的变化将对银行系险企和其他险企产生深远影响，需要积极适应新的监管环境。

  • 科技赋能转型：人身险公司将积极运用科技手段，提升运营效率，改善客户体验，推动业务模式创新。

### 险企需积极应对，提升核心竞争力

面对未来挑战，人身险公司需要积极应对，提升自身核心竞争力，才能在市场中立足。

## 常见问题解答

Q1：为什么人身险市场呈现马太效应？

A1： 人身险市场呈现马太效应主要是因为头部险企在品牌、渠道、产品等方面具有优势，能够吸引更多客户和资金，从而进一步扩大市场份额，形成良性循环。

Q2：银行系险企的优势是什么？

A2： 银行系险企依托母行的渠道资源和客户基础，能够更便捷地进行产品销售和客户服务，尤其在银保渠道方面享有先天优势。

Q3：监管政策的变化对银行系险企的影响是什么？

A3： 监管政策的变化将弱化银行系险企在银保渠道方面的优势，增加其在市场上的竞争压力。

Q4：偿付能力监管指标体系有哪些？

A4： 偿付能力监管指标体系包括核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级。

Q5：风险综合评级有什么重要性？

A5： 风险综合评级是评估保险公司风险的重要指标，对保险公司偿付能力监管具有重要意义。

Q6：未来人身险市场的发展趋势是什么？

A6： 未来人身险市场将持续调整，竞争加剧，头部效应更加明显，科技赋能转型将是重要发展方向。

## 结论

2024年上半年人身险市场呈现马太效应，头部险企领跑，部分险企面临挑战。银行系险企表现亮眼，但监管政策变化将带来新的挑战。未来，人身险公司需要积极应对市场变化，提升自身核心竞争力，才能在竞争中立足，实现可持续发展。