今日盘面
A股三大指数集体调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.29%，创业板指跌1.87%。
盘面上，可控核聚变概念大涨超6%，大幅领先于其他概念，天力复合、海陆重工、航天晨光、利柏特涨停。煤炭震荡走强，云煤能源、安源煤业涨停。
核污染治理早盘大涨，捷强装备、沪江材料、中电环保等股涨停。港口航运表现活跃，国航远洋、宁波远洋、兴通股份涨停。旅游景点下午异动拉伸，长白山涨停。
下跌方面，DRG、芯片、BC电池等板块跌幅居前，佰维存储20CM跌停。整体两市个股涨跌参半，其中2800多只个股翻红。
两市成交金额7878亿，较上个交易日缩量348亿。北向资金全天净卖出52.69亿，其中沪股通净卖出11.19亿，深股通净卖出41.51亿。
后市展望
随着稳预期、稳增长、稳就业的政策落地，可预期国内经济未来将逐步向好。在人民币升值趋势下，北向资金有望持续净流入A股市场。
指数经历过前段时间的极度缩量和强势股补跌之后，上周放量反弹，结合当前市场走势和情绪来看，A股春季躁动行情或正逐步展开。
策略上，看好全球产业发展趋势下的人工智能、半导体等泛科技领域，估值低、景气度高的创新药、国防军工等，以及受益于美元下跌、国内恢复进口关税的有色、煤炭等板块。
板块展望
短期机会：
可控核聚变：可控核聚变创新联合体的成立为可控核聚变发展奠定了扎实的基础。
目前可控核聚变技术路线主要有：重力场约束核聚变、磁约束核聚变和激光惯性约束核聚变三种，其中磁约束核聚变的装置主要包括托卡马克、仿星器及磁镜等。
随着高温超导等关键技术的突破，大量资本开始介入可控核聚变行业，加快了其商业化步伐。Keytone ventures预测，2022—2027年全球核聚变市场规模从2964亿美元增长至3951亿美元，复合增速达6%。
中长期机会：
华为合作
华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新，有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。
（1）华为手机：华为目标在2024年出货6000万～7000万部智能手机，目前相关供应厂商订单饱满，后市有望带动消费电子需求复苏；
（2）华为汽车：通过华为深度赋能，新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，华为赋能汽车产业链景气度将持续向上；
（3）华为鸿蒙：目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。
国资改革
央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军，是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量，起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。
央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。
热点聚焦
1、军工异动拉升，投资性价比凸显
华西证券研报认为，站在当下，军工是为数不多的具备明确拐点的行业，停滞两年的装备订单即将重启，判断未来两年将迎来补偿性增长。
同时，国防军工（中信）指数已经回到2020年7月水平，据2021年底最高点已跌1/3。板块2024年将迎来景气度和估值的双重提升，投资性价比突出。
2、关税恢复，煤炭板块震荡走高
根据国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则（2024）》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。
3、可控核聚变创新联合体正式成立，核电持续活跃
12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。会议表示，今年以来，国务院国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。
此外，12月29日，经国常会审议，决定核准金七门核电项目1、2号机组与太平岭核电二期工程3、4号机组。
